Ronda de financiacion: ¿qué es y cómo funciona?
En este artículo, exploraremos en detalle qué es una ronda de financiacion y cómo funciona este mecanismo de financiamiento tan relevante para el éxito de una startup y la viabilidad de los proyectos empresariales según cada etapa.
¿Qué es una ronda de financiacion?
Una ronda de financiacion es un proceso donde una empresa busca inversión externa para desarrollar su proyecto, y esta puede provenir de diversas fuentes de inversores. Las rondas de financiación se clasifican en diferentes tipos, que varían en cuantía según la fase de evolución en la que se encuentre cada startup.
Estas formas de financiación son una parte esencial del día a día de las startups que buscan crecer y expandir su negocio hacia nuevos horizontes en algún momento de su proyecto. En la mayoría de casos, estas rondas pueden ser la clave para la supervivencia de muchas empresas, brindándoles la oportunidad de materializar sus ideas.
¿cómo funciona una ronda de financiación?
En primer lugar, es fundamental tener claro que ningún inversor se sentirá motivado a invertir en un proyecto que no ofrezca un buen retorno de su inversión. Por tanto, es imprescindible presentar análisis y proyecciones sólidas que demuestren que invertir en tu proyecto es una decisión inteligente para multiplicar su dinero.
La transparencia desempeña un papel vital en este proceso. Es importante considerar que tus inversores se convertirán en socios y, de alguna manera, tú asumirás el rol de gestor. Por tanto, mantener una comunicación fluida es clave para informarles sobre cómo se está utilizando su dinero y en qué áreas específicas se están destinando sus inversiones.
Una vez que logras captar su atención hacia tu proyecto, debes ser capaz de transmitirles por qué eres la persona adecuada para liderarlo. Apóyate en experiencias previas y destaca tus habilidades y conocimientos relevantes. Además, incorporar el método Lean Startup puede brindarles un plus de confianza y garantía en la viabilidad de tu propuesta.
¿Para qué sirve una ronda de financiación?
Las rondas de financiación ofrecen diversas ventajas para las startups, que pueden impulsar significativamente su crecimiento y desarrollo. Algunas de las ventajas más destacadas son:
Capital para crecer
La principal ventaja es la obtención de capital fresco para financiar la expansión del negocio, el desarrollo de nuevos productos o servicios, la adquisición de activos o la entrada a nuevos mercados.
Validación externa
Atraer inversores implica que otras personas creen en la viabilidad y el potencial de la startup. Esto proporciona una validación externa que puede aumentar la confianza tanto de los inversores futuros como de los clientes y socios potenciales.
Acceso a recursos y experiencia
Los inversores no solo aportan dinero, sino también experiencia, contactos y recursos estratégicos. Pueden brindar asesoramiento y orientación valiosa para abordar desafíos y tomar decisiones importantes.
Aumento de la visibilidad
Las rondas de financiación pueden generar cobertura mediática y publicidad, lo que puede aumentar la visibilidad de la startup y atraer la atención de clientes, inversores y talento.
Crecimiento acelerado
Con una inyección de capital, las startups pueden acelerar su crecimiento, evitando depender únicamente de ingresos generados por sus operaciones.
Flexibilidad financiera
La financiación externa permite a las startups mantener un flujo de caja más saludable y les proporciona un margen de maniobra para enfrentar situaciones imprevistas o inversiones a largo plazo.
Contratación de talento
Con más recursos financieros, las startups pueden atraer y retener talento clave para el éxito del negocio.
Escalabilidad
La financiación permite a las startups escalar sus operaciones, adquirir más clientes y ampliar su base de usuarios.
Reducción del riesgo personal
Al obtener financiación externa, los fundadores pueden reducir el riesgo personal al compartirlo con los inversores.
Es importante destacar que, si bien las rondas de financiación ofrecen estas ventajas, también implican dilución de la participación de los fundadores y la responsabilidad de rendir cuentas a los inversores. Por lo tanto, es fundamental encontrar un equilibrio adecuado y tomar decisiones estratégicas para aprovechar al máximo los beneficios de las rondas de financiación.
ciclo de financiación de una startup para una ronda de financiacion
Las startups pasan por distintas fases. Pues bien, con la financiación ocurre algo parecido. Las startups requieren diferentes inversiones en función de su crecimiento.
El ciclo de financiación de los distintos tipos de rondas de financiación comienza normalmente con las 3F, luego el Capital Semilla y continúa con el Venture Capital Serie A, el Serie B y así sucesivamente.
A continuación te daremos algunos tips para entender el ciclo de financiación de una Startup.
RONDA DE INVERSIÓN 3F (FFF): FASE TEMPRANA
El objetivo sería conseguir el producto/market fit:
- Desarrollar un producto mínimo viable
- Realizar todos los test para validar la propuesta de valor
- Validar la segmentación de clientes
- Validar el problema/solución
La startup en este momento ha de desarrollar un producto mínimo viable (MVP), y realizar todos los test para validar sus hipótesis de propuesta de valor, de segmentación de clientes y la del problema/solución.
Por eso, la continuidad de la startup dependerá de encontrar rápidamente el product/market fit, es decir, nuestra solución es tan buena que hace que nuestros clientes estén dispuestos a pagar por ella.
En esta fase es difícil levantar una ronda de financiación, e incluso conseguir que algún Business Angel invierta. Por lo tanto, la manera de captar inversión privada son las 3F (Family, Friends, and Fools).
Por lo tanto, el objetivo principal de las 3F en esta ronda es claro: encontrar el product/market fit de su servicio para, entonces, levantar una segunda ronda.
Hay ciertas situaciones que son excepcionales, como la que con una 3F ya sea suficiente. Eso puede ocurrir porqué el emprendedor tiene dinero para autofinanciarse o porqué ha conseguido un product/market fit pronto, con un alto valor añadido que le ha permitido monetizar muy rápido con apenas estructura, permitiéndole escalar sin más dinero que el procedente de una ronda 3F o escalar financiandose a través de sus clientes o sus ventas.
RONDA DE INVERSIÓN SEED
En este momento, la startup ya tiene un equipo de founders con roles equilibrados, ha encontrado un problema que vale la pena solucionar y una solución que el mercado está dispuesto a pagar.
Por lo tanto, a partir de ahí, los objetivos de esta fase son:
- Validar los canales de captación
- Consolidar el equipo
- Desarrollar el producto
Todos estos objetivos son los pasos previos a conseguir el break even. Es decir, aún tenemos poca tracción, pero ya tenemos el modelo validado y estamos preparados para remontar el valle de la muerte. En este momento, los business angels entran en juego, y, si el proyecto es atractivo, se puede llegar a cerrar una ronda de 75k a 150k.
El mayor reto en esta ronda es conseguir el break even. Pese a que hemos comentado anteriormente que hay excepciones, no suele ser habitual que los fundadores tengan la capacidad de reforzar el apoyo financiero de la empresa.
SERIE A
En este punto hemos agotado cada casi toda la caja y ya hemos validado los canales de captación de clientes, así como desarrollado el producto en una buena dirección y complementado el equipo con perfiles planteados en la fase seed. Esto hace que las métricas de tracción crezcan adecuadamente y ya podemos empezar a buscar una serie A.
El perfil de inversor en esta parte de la curva de financiación son los VC (fondos de Venture Capital), los Super Angels o la co-inversión liderada.
Por lo tanto, los objetivos que nos hemos de plantear son acelerar el crecimiento y escalar
Conseguir el break even y consecuentemente, preparar la siguiente ronda, Serie B y sucesivas.
En esta fase pueden haber objetivos como la internacionalización, la compra de competidores o el desarrollo de otro producto o línea de negocio; aunque los objetivos más realistas y atractivos son los que hemos planteado.
¿Y DESPUÉS DE LA SERIE A?
Una vez ya hemos consolidado el equipo, validado el modelo de negocio y el desarrollo de producto, y en el mejor de los casos, escalado,se debe:
- Internacionalizar
- Nuevas líneas de negocio
- Intensificar el crecimiento orgánico
En algunos sectores poco ágiles en la innovación, crecer de manera inorgánica adquiriendo competidores para ganar cuota de mercado.
También es cierto que en esta fase ya poco tendrán que ver con una startup: Ya son empresas que han encontrado su modelo de negocio.
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