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Las ayudas directas para autónomos y PYMES afectadas por la pandemia

El Consejo de Ministros del pasado viernes aprobó tres fondos con diferentes líneas de actuación para rebajar los efectos de la pandemia, y así proteger el tejido productivo hasta que se haya generado inmunidad en la población. De esta manera, se pretende proteger a las empresasque eran viables previamente a la pandemia y que ahora están pasando por una situación complicada con ayudas directas.

Estos fondos tienen una dotación total de 11.000 millones de euros y se dividirá en las siguientes líneas de actuación:

  1. 4.000 millones destinados a reestructurar la deuda
    1. 3.000 millones para la reestructuración de deudas directas.
    1. 1.000 millones para un fondo de apoyo a la solvencia de las empresas.
  2. 7.000 millones en ayudas directas a través de las Comunidades Autónomas. De estos últimos, 5.000 millones serán para todas las comunidades y 2.000 millones a las islas canarias y baleares.

RESTRUCTURACIÓN DE LA DEUDA

El primero fondo irá dedicado a reestructurar una parte de los 118.000 millones en créditos avalados por el ICO. Podrán renegociar esos préstamos y solicitar periodos de carencia más amplios. Ahora bien, estas negociaciones están sujetas a las condiciones de cada banco. Esta línea de actuación tendrá 3.000 millones de euros.

En segundo lugar, y con el presupuesto de 1.000 millones, es el fondo de apoyo a la solvencia de las empresas. Este instrumento lo orquestará la empresa pública Cofides e irá orientado a la recapitalización de las firmas medianas. Este inyectará capital o híbridos, y de esta manera se pretende solidificar los pasivos de algunas empresas y mejorar la posición de solvencia y moratoria de los procesos concursales.

AYUDAS DIRECTAS: 7.000 MILLONES A TRAVÉS DE LAS COMUNIDADES AUTÓNOMAS

El tercer fondo otorga con 7.000 millones de euros a las Comunidades Autónomas para que den ayudas directas a las empresas que se han visto golpeadas por la pandemia. De esta dotación, y como hemos mencionado antes, 5.000 millones serán para todas las comunidades y 2.000 millones a las islas canarias y baleares.

¿A QUIÉN VA DIRIGIDO?

Las empresas beneficiarias son aquellas que demuestren que el 2020 bajaron su facturación más del 30%.

De la misma manera, han de estar entre los 100 subsectores considerados más afectados por la pandemia. Entre ellos se encuentran la hostelería, la restauración, el comercio al por mayor y minorista o sectores auxiliares del transporte, o la cultura. Si quieres conocer todos los sectores, los puedes consultar aquí.

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CARACTERÍSTICAS

Son ayudas directas entre 4.000€ y 200.000€, y el importe variará en función del tipo de empresa:

  • Autónomos: Como cotizan en el régimen de estimación objetiva en el IRPF podrán optar a una cantidad fija de 3.000€.
  • Por otro lado, el resto de los autónomos y empresas: Podrán solicitar entre 4.000€ y 200.000€.

En cualquier caso, el importe de las ayudas ascenderá a un máximo del 40% de la caída de ingresos en micropymes y un 20% a las demás empresas.

¿QUÉ GASTOS SON SUBVENCIONABLES?

El objetivo de estas ayudas es que se destinen a pagas gastos fijos y deudas contraídas desde marzo de 2020. Es decir, pago a proveedores, suministros, salarios, arrendamientos o deuda financiara. Quieren ayudar a hacer frente a las obligaciones que no han podido asumir a causa del COVID.

La concesión de las ayudas estará ligada al mantenimiento de la actividad hasta junio de 2022, así como a otros requisitos, como la prohibición de reparto de dividendos y aumento de retribuciones del personal directivo. Las empresas también deberán estar al día del pago de obligaciones tributarias y no operar en paraísos fiscales.

¿CÓMO ACCEDER A LAS AYUDAS?

Las ayudas serán otorgadas por las CCAA, y tendrán un plazo de 1 mes y de 10 días para formalizar la transferencia de estos fondos a cada una de las comunidades. El criterio de asignación de los fondos a cada territorio seguirá los mismos criterios que los utilizados para el React-EU.

Fuente: BOE

Si quieres mantenerte informado sobre todas las noticias, te dejamos el link a nuestra newsletter para que no te pierdas nada.

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Nueva convocatoria con los fondos europeos: Líneas Estratégicas de 2021

LA AEI (Agencia Estatal de Investigación) ha avanzado las condiciones previstas para la nueva convocatoria para proyectos en I+D+i en Líneas Estratégicas. Se tratas de una de las primeras convocatorias para empresas que anuncia la Agencia con los fondos Next Generation EU. Además, la solicitud de la ayuda será muy similar a un Retos Colaboración.

Se esperan tres convocatorias financiadas por los fondos Next Generation EU y fondos del plan estatal. Estas serán las del 2021, 2022, y del 2023. Asimismo, se espera que en las próximas semanas se apruebe el Plan Estatal I+D+i 2021 – 2023, que cuenta con una dotación económica de 70 millones de euros para los tres ejercicios: 35 millones destinados a subvención y 35 millones a préstamo.

Se estima que se abrirá la convocatoria alrededor de abril 2021 y se espera financiar unos 40-50 proyectos en total.

Las líneas estratégicas (o topics) los puedes encontrar aquí.

¿QUÉ OBJETIVO TIENE?

Esta convocatoria tiene como objetivo financiar proyectos en colaboración entre empresas y organismos de investigación y está previsto que abra en abril. Va dirigido a dar respuesta a los retos expresados en forma de tema (topics).

¿A QUIÉN VA DIRIGIDO?

  • Empresas
  • Organismos públicos de investigación
  • Universidades públicas
  • Institutos de investigación sanitaria
  • Otros centros públicos de I+D
  • Centros tecnológicos
  • Universidades privadas
  • Otros centros privados de I+D
  • Asociaciones empresariales

CARACTERÍSTICAS

Para poder acceder a estas ayudas, el consorcio:

  • Ha de tener mínimo un organismo de investigación (público o privado) y una empresa.
  • Participación mínima de los miembros: 10% del presupuesto.
  • Participación máxima de una empresa: 70% del presupuesto del proyecto.
  • Coordinación del proyecto: podrá coordinar el proyecto cualquiera de los miembros del consorcio (organismo de investigación o empresa)

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CARACTERÍSTICAS DE LOS PROYECTOS PRESENTADOS

Inicio de la ejecución de los proyectos se estima para el último trimestre de 2021. Asimismo, el periodo financiable será de 3 años, y su presupuesto vendrá determinado por las actividades propuestas y su adecuación, tanto a los objetivos de los proyectos como a la finalización de la convocatoria.

CONCEPTOS FINANCIABLES

  • Personal
  • Aparatos y equipos
  • Materiales relacionados directamente con el proyecto
  • Informe de auditoría y viajes
  • Consultoría
  • Solicitud de patentes
  • Asistencia técnica
  • Subcontrataciones.

Los préstamos concedidos inferiores a 200.000€ por entidad, los préstamos inferiores a 1.000.000€ por proyecto y totalidad de beneficiarios estarán exceptos de garantías. En el resto de casos, la garantía será del 25%.

MODALIDAD DE LA SUBVENCIÓN

  • Organismos I+D públicos: costes marginales y subvención hasta 100%.
  • Organismos I+D privados: costes totales y subvención hasta 100%.
  • Empresas: costes totales, préstamos, hasta un 95% en función del tamaño de la empresa y de su situación financiera. En el caso de empresas públicas, éstas recibirán subvención máxima del 65%.

De la misma manera, aclarar que este nuevo programa de “Proyectos de I+D+i en Líneas Estratégicas” no sustituye al programa Retos – Colaboración. Se prevé su publicación a mitad de año y estará definido en el nuevo Plan Estatal I+D+i 2021-2023.

Si quieres conocer mejor cómo se va a distribuir los Fondos Europeos, te dejamos cómo se distribuirán los 27 millones de euros adelantados en los presupuestos del Estado.

Fuente: Agencia Estatal de Investigación (AEI)

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Créditos para las empresas

Claudia Londoño
Desarrollo de negocio

Un crédito es un préstamo de dinero en el cual se genera una obligación de devolución de la cuantía pactada. Generalmente los créditos para las empresas (o todos en general) se otorgan a través de entidades financieras y las solicitan empresas cuando necesitan liquidez para el día a día. 

Esto no siempre ocurre ya que durante las crisis económicas las entidades suelen conceder menos financiación, pero para eso existen una serie de operaciones totalmente legales que hacen posible el logro de un crédito. 

La cesión de crédito

Esta es, la que encontramos muchas veces en los balances de una empresa como activo en forma de derechos de crédito de los cuales la misma empresa es acreedora. Esta operación que hace posible la comercialización necesita de dos figuras, el cedente, aquel que cede su derecho a cobrar el crédito; y el cesionario, aquella compañía o persona que compra el derecho a cobro. Lo diferencial de esta operación es que ninguna de las partes debe de informar al deudor de esta cesión de derecho, por lo que el cedente tampoco responde ante el impago del deudor. 

  • Cesión de crédito con o sin recurso: en caso de ser sin recurso, la empresa puede realizar la venta de sus créditos en distintos formatos como facturas, recibos… (La cesión de crédito sin recurso consiste en que una empresa realiza la venta de sus créditos a terceros independientemente de la forma en la que se encuentren documentados (facturas, letras, recibos…etc). La particularidad de que sea sin recurso es que el cedente no está obligado a responder de la insolvencia del deudor en caso de impago.)

Contrato de cesión de crédito: este es el documento o contrato en el cual queda estipulado la cesión de derecho de cobro por parte del cedente hacia el cesario. 

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La póliza de crédito

Este es un contrato en el cual una entidad bancaria le proporciona un crédito de una determinada cantidad de dinero para ofrecer liquidez a la empresa beneficiaria con la idea de suplir los gastos de las actividades cotidianas. Antes de ofrecer este crédito, el banco hace un estudio de solvencia, de capacidad de pago y probabilidad de impago de la empresa a la que se lo concede. Debe ser un documento en donde estén pactados los gastos, el interés, las comisiones… Además, debe estar revisado y autorizado por un notario con una renovación anual. Este contrato permite poder utilizar la cuenta a medida que se van realizando ingresos. 

Línea de crédito

Esta es una operación de crédito en la cual la entidad bancaria pone a disposición del beneficiario una cantidad de dinero determinada la cual dispone en un periodo de tiempo concreto, con el fin de utilizarlo en el momento más preciso para financiar el activo circulante, en el caso de las empresas.

Para concluir, debemos destacar que hay una gran diferencia entre crédito y préstamo, ya que es una confusión bastante habitual. Si tienes dudas, te dejamos un blog aquí. Si quieres saber más sobre los créditos para las empresas, llámanos y te las resolvemos.

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Manifestaciones de interés y PERTEs: ¿Qué son y qué beneficios aportan?

Claudia Londoño
Desarrollo de negocio

El Gobierno español ha lanzado convocatorias de manifestaciones de interés para recabar propuestas e información que faciliten la definición y concreción de las líneas de actuación en el marco del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR).

La información que se recopile mediante las también llamadas convocatorias de interés, ayudará a definir las líneas estratégicas de actuación en cada ámbito. Asimismo, ayudará a establecer los mecanismos de financiación correspondientes u otros mecanismos de apoyo, y a establecer los parámetros técnicos que permitirá la valoración y selección de las actividades para acceder a estos mecanismos.

Por el momento, ya se han cerrado cuatro convocatorias:

  1. Movilidad Eléctrica.
  2. Hidrógeno renovable.
  3. Reto Demográfico.
  4. Programa de Impulso de Proyectos Tractores de Competitividad y Sostenibilidad Industrial.

Más abajo explicaremos las convocatorias que están vigentes.

CARACTERÍSTICAS[1]

Para poder presentar una manifestación de interés, se han de cumplir estos requisitos:

  • Los proyectos han de tener un presupuesto mínimo de 40 millones de euros.
  • Debe involucrar una parte sustancial de una determinada cadena de valor industrial.
  • Ha de ser un proyecto tractor y cooperativo: han de colaborar mínimo 5 entidades, con una empresa líder vertebradora. Del conjunto de empresas, un 40% ha de ser PYME.
  • Entre las participantes, deberá haber una al menos que sean las proveedoras de conocimiento. Es decir, que tenga capacidad técnica y organizativa suficiente para la realización de las actividades de I+D que incorpore el proyecto tractor.
  • El proyecto debe tener un carácter innovador y con un importante valor añadido de I+D+i.
  • Ha de tener impacto en más de una comunidad autónoma y tener carácter vertebrador.
  • Los beneficios del proyecto no han de limitarse a las empresas o sector involucrados, han de tener mayor relevancia y aplicación a nivel de la economía o sociedad.
  • Los beneficiarios deben participar en la cofinanciación del proyecto.
  • La empresa líder se ha de comprometer a difundir los nuevos conocimientos más allá de los adquiridos en el contexto del trabajo financiado más allá de sus único clientes y proveedores.
  • Las empresas que componen las propuestas han de estar constituidas en España, y no han de tener dificultades en el sentido de las directrices de la Comisión Europea sobre ayudas para el rescate y reestructuración de empresas en crisis.

Aun así, a día de hoy siguen abiertas seis convocatorias que buscan identificar estos proyectos.

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CONVOCATORIAS ABIERTAS

1. Flexibilidad del sistema energético, infraestructura eléctrica y redes inteligentes y despliegue del almacenamiento energético.

Como veremos, el Ministerio de Transición Ecológica y el Reto Demográfico (MITECO) está detrás de muchas manifestaciones de interés. En este caso, quiere flexibilizar el sistema energético, la infraestructura eléctrica y redes inteligentes y el despliegue del almacenamiento energético.

Está abierta hasta el viernes de 26 de febrero de 2021.

2. Energías renovables

 El MITECO tiene la convocatoria abierta hasta el 26 de febrero. Hasta entonces pretende dentro de la palanca de transición energética justa e inclusiva, identificar que actuaciones e instrumentos pueden permitir la adecuada movilización de los fondos.

3. Fomentar la economía circular en el ámbito de la empresa como instrumento para la recuperación.

MITECO tiene como objetivo identificar el estado del mercado en cuanto a proyectos para fomentar la economía circular. Se incluye dentro del componente 12, sobre “Política Industrial de España en 2030”. En este, hay un Plan de apoyo a la implementación de la Estrategia Española de Economía circulas y a la normativa de residuos”.

Es decir, quiere recabar información que permita construir y desarrollar las líneas estratégicas de actuación para el fomento de la economía circular en el ámbito de la empresa.

Se pueden presentar entre el 27 de enero hasta el 26 de febrero.

4. Identificar líneas de actuación que impulsen las energías sostenibles en las islas como instrumento de recuperación.

De la misma manera que en las otras manifestaciones de interés, se pretende identificar los proyectos, iniciativas o líneas de actuación para el impulso de la energía en las islas. Ya que, dentro del plan, hay la política palanca de transición energética justa e inclusiva.

El plazo para presentar las propuestas acaba el 26 de febrero.

5. Manifestación de interés para identificar el impulso de las comunidades energéticas locales como herramienta de recuperación frente al COVID-19.

El MITECO (Ministerio para la Transición Ecológica y Reto Demográfico) está buscando identificar proyectos, iniciativas o líneas de actuación en el ámbito de las comunidades energéticas. Esta manifestación de interés está dentro de la palanca agenda urbana y rural y lucha contra la despoblación, que comprende u plan de transición energética para la España vaciada, que pretende impulsar, entre otras, las comunidades Energéticas Locales.

Se pueden presentar propuestas hasta el 26 de febrero.

6. Conectividad digital, impulso de la ciberseguridad y despliegue 5g

Esta manifestación de interés se cierra el 15 de febrero. Las propuestas deben señalar qué instrumentos son los más adecuados para lograr los objetivos establecidos, y qué condiciones son necesarias.

Pueden acudir tanto agentes privados y público, como operadores de infraestructuras, operadores mayoristas, operadores minoristas, tanto de forma individual como asociados para el proyecto.

UTILIDAD

El objetivo de las manifestaciones de interés es, en resumidas cuentas, coger ideas. Como hemos comentado, pretenden identificar la situación del mercado actual y que propuestas o actividades ofrecen las empresas.

Con este trabajo de identificación de las diferentes áreas de interés, el Gobierno de España elaborará las futuras convocatorias de ayudas que financien los proyectos estratégicos (PERTEs) para la transición de la industria.

Pero ¿Qué son los PERTEs?

PERTE: PROYECTOS ESTRATÉGICOS

Dentro del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia (PRTR), se han creado los Proyectos Estratégicos para la Recuperación y Transformación Económica (PERTEs). Esta figura creada por el Gobierno pretende controlar y ejecutar los proyectos con mayor inversión dotados del fondo europeo.

Los PERTEs, pese a haber sido creados gracias a los fondos excepcionales europeos, quieren ser proyectados como proyectos de carácter permanente. Aun así, tienen una normativa muy ambigua. El objetivo de esta permanencia es reforzar los proyectos que contribuyen claramente al crecimiento económico, al empleo y a la competitividad.

Además, pretenden reflejar a nivel nacional los proyectos importantes de interés común europeo. Estos proyectos han de ser una colaboración público-privada, y estos proyectos han de ser aprobados por el Consejo de Ministros.

¿Cómo se gestionarán?

Se creará un “Registro estatal de entidades interesadas en los PERTE”, en el que las entidades, públicas o privadas, tendrán que registrarse cuando quieran desarrollar uno de estos proyectos.

Las entidades registradas en un PERTE serán considerada preferente para la colaboración con las administraciones Públicas en relación con el desarrollo de ese proyecto, y se tendrá en cuenta de forma prioritaria para ser nominado por España para conseguir los fondos europeos.

SIGUIENTES PASOS

Por el momento, una vez analizados los resultados, se elaborará un mapa de grandes proyectos para la modernización de la industria española. En febrero se tendrá una primera categorización de propuestas y se iniciará un proceso de evaluación de las MDI presentadas.

¿CÓMO PRESENTAR UNA?

Si quieres presentar una manifestación de interés, puedes encontrar la plantilla que ofrece el Gobierno aquí.

Las convocatorias de financiación derivadas de las manifestaciones de interés tendrían que empezarse a materializar entre el 2ndo y 3r Q del año. Por lo que estaremos atentos a las diferentes convocatorias y condiciones de estas.

¿CÓMO ACCEDER A LAS AYUDAS?

Una vez las ayudas estén aprobadas y en marcha, la forma de acceder a estos fondos es a través de las Comunidades Autónomas, que gestionarán gran parte de los fondos y a través de las entidades públicas, como el Red.Es, el CDTI o el IDAE.

Si quieres saber más sobre los fondos de Next Generation EU, te dejamos aquí un blog dónde te explicamos todos los detalles.

¿Quieres saber más? Contáctanos y resolvemos tu dudas.

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[1] https://industria.gob.es/es-es/participacion_publica/Paginas/DetalleParticipacionPublica.aspx?k=362

¿Qué son los préstamos participativos?

Maria Alejandra Vivas
Account Manager

Los préstamos participativos son una herramienta de financiación que se materializa en función de los beneficios de una empresa. Es decir, una figura que decide financiar con fondos propios concede un préstamo a una empresa a cambio de una remuneración que variará en función de los beneficios que vaya obteniendo, a parte de la devolución corriente del dinero con intereses. 

CARACTERÍSTICAS

Los préstamos participativos tienen varias características que lo diferencian de un préstamo convencional. Esto les hace ser un instrumento bastante útil e interesante cuando se necesita financiar el inicio de la actividad.

  • En primer lugar y cómo hemos comentado. la entidad prestamista participa de los beneficios de la empresa, a través de un tramo variable del tipo de interés; que va en función del resultado que haya obtenido la empresa en el ejercicio precedente. También dependerá del patrimonio total, del volumen de negocio o de cualquier otro ratio que acuerden ambas partes que participan.
  • A efectos mercantiles, serán vistos a nivel contable y fiscal como fundos propios. Esto mejora la imagen de solvencia del balance, y es muy bien acogido por el resto entidades financieras. Esto es debido a que tendrá un efecto en la reducción de capital y liquidación de la legislación mercantil.
  • Penalización: en el acuerdo se podrá pactar una cláusula que indique cómo o cuánto se penaliza a la empresa financiada en caso de amortización anticipada, ya que esta, solo se podrá hacer si se compensa con una ampliación de la misma cantidad. 
  • Prelación de créditos: Los préstamos participativos en orden a la prelación de créditos, se situarán después de los acreedores comunes.
  • La entidad prestamista no tiene ningún derecho político sobre la empresa, ni tampoco participa en la gestión de la misma.

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Los préstamos participativos son muy característicos ya que son vistos como una financiación ajena en donde el tipo de interés es variable en función de los resultados de la empresa en sus beneficios. Además, no podrá ser un amortizado ya que en muchas ocasiones también se perciben como fondos propios, por lo que, en lugar de utilizar la liquidez para poder solventar la deuda con los proveedores, se tendría que destinar esta a la amortización del préstamo. 

A efecto contable, este préstamo en concreto no se recoge en el balance con un apartado propio, sino que figura en forma de patrimonio contable a efectos de reducción de capital y disolución de sociedades.  

ACLARACIONES

Para que no exista confusión, también debemos aclarar que el préstamo participativo se encuentra por debajo, a nivel estructural, que el pago de las inversiones a los accionistas. Es decir, una vez generados beneficios, primero se reparte lo fijado con los inversores privados y luego se cubre la deuda con el prestamista. 

Los préstamos participativos pueden ser un instrumento financiero bastante útil e interesante cuando se necesita un empuje en el comienzo de la actividad empresarial de una sociedad que tiene una proyección de futuro interesante. Normalmente son préstamos a largo plazo en los que su amortización es limitada.

Si quieres conocer qué tipos de préstamos participativos existen en el mercado, puedes cerrar una reunión con nosotros para ver qué instrumento se adapta mejor a tus necesidades.

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7 errores financieros que todo emprendedor ha de evitar

Jonatán Lara
CFO

Cuando un proyecto empieza, es habitual que el equipo fundador, indiferentemente de su background, lleve todas las finanzas del proyecto. Esto provoca que en muchos casos se cometan errores financieros o “novatadas” que pueden afectar al rendimiento de la empresa. ¡Aquí te dejamos algunos de ellos!

1. Tomar decisiones sólo con la caja

Muchos emprendedores sólo tienen en mente de cuánta caja disponen. Con estos datos acaban tomando decisiones que pueden acabar perjudicándoles a corto plazo. Para tomar decisiones, se ha de tener en cuenta las proyecciones de la caja para que ese gasto no afecte de manera negativa a la empresa al cabo de los meses. Es decir, se ha de contemplar una caja de seguridad en caso de que surjan imprevistos.

2. No reducir pérdidas

Cuando se trata de del P&L, muchas empresas no son conscientes que pueden activar gasto. Al hacerlo, reduciremos nuestro resultado antes de impuestos, por lo que, consecuentemente, pagaremos menos impuestos.
Este pequeño ahorro nos puede ayudar a ser más eficientes en capital y nos permitirá tener una estructura más eficiente.

3. Prima de emisión: un elemento necesario

Recordamos que los fondos propios de una empresa se componen del capital, reservas, la prima de emisión y el resultado del ejercicio, entre otras principalmente. Pero ahora nos queremos centrar en la prima de emisión. Este es uno de los errores financieros que se dan cuando una startup decide hacer una ampliación de capital.

Pero antes de nada, explicar que la prima de emisión es el sobreprecio que se paga por una acción respecto a su valor nominal. Es decir, es la diferencia entre el valor de la emisión y el valor nominar de esa acción. Para poner un ejemplo, los primeros accionistas compraron participaciones por valor de 10€. Al pasar el tiempo, la empresa va ganando valor, y las acciones ya no se emiten por 10€, sino por 30€. Esta diferencia es la prima de emisión.

Cuando abres una empresa empiezas con un capital mínimo de 3.000€. En las ampliaciones de capital nos interesa redirigir lo máximo posible de ese dinero a la prima de emisión, para hacer así que el capital social aumente lo mínimo posible.

Esto es porqué, si los fondos propios bajan y pasan a ser menores del 50% del capital que tenemos, entramos en concurso de acreedores. Si tienes un año malo, y se producen muchas pérdidas, se reducirán muchísimo los fondos propios. Pero, si mantenemos una prima de emisión alta, proteges los fondos propios manteniéndolos altos. O que es lo mismo, te proteges del concurso manteniendo el capital bajo y aumentando los fondos propios.

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4. No proyectar gastos

Cuando empiezas, un error muy común (a veces por falta de tiempo, otras por falta de conocimiento) es no proyectar los gastos. Si no lo proyectamos, no podremos prever el comportamiento de la caja y, consecuentemente, no podremos tomar decisiones para hacer el modelo de negocio más eficiente. Por ejemplo, si tenemos proyectados los gastos, podremos decidir cambiar nuestro modelo de subscripción: podremos flexibilizar los cobros sin que te afecte demasiado a la caja. De esta manera, planificaremos cómo cobrar y cómo pagar.

5. No tener un plan financiero

Otro problema importante que suelen tener los proyectos que apenas empiezan es la falta de un plan financiero, a pesar de que es uno de los documentos más importantes de la empresa (si quieres saber cómo hacer un plan financiero invertible, puedes leerlo aquí).

Si no lo tienes, no sabrás si lo estás cumpliendo o si te estás desviando de él, es decir, si estás creciendo de manera adecuada. Tener una leve percepción no es suficiente: necesitas un control de los flujos de caja y las proyecciones para poder tomar decisiones.

Un CFO no es importante sólo para pronosticar el futuro y plasmar un plan financiero, es velar por que esto se cumpla y entender el por qué de las desviaciones que se vayan produciendo. Te evitará errores financieros y te ayudará a saber las causas para tomar medidas correctivas a tiempo para amortiguar el impacto tanto a corto como a largo plazo.

6. Pagos de impuestos


Otra novatada es no estimar los impuestos que debes pagar cada mes o trimestre. Este pago puede producir un desajuste en la caja que no se preveía. Es importante que el/la emprendedor/a conozca y sepa que algunos impuestos pueden aplazarse, y de esta manera proteger la caja.

7. No conocer las distintas oportunidades de apalancamiento a las que puedas optar.

Finalmente, este es un problema muy frecuente que nos encontramos. Muchos emprendedores al empezar no saben qué instrumentos existen para poder financiar sus necesidades. Se pueden contemplar, no solo financiación privada, sino la pública, la bancaria o incluso los incentivos fiscales. Si quieres conocer todas las opciones, puedes encontrarlas aquí.

Estos son algunos de los errores financieros que más vemos desde Upbizor. Y, aunque algunos no son graves, es importantes tenerlos en cuenta para poder tomar las decisiones correctas y crecer adecuadamente. Si quieres saber más sobre qué vigilar, te dejamos un post sobre cómo financiar tu empresa eficientemente.

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Préstamos para jóvenes emprendedores

Cada vez se habla más de los jóvenes emprendedores; estos jóvenes que, una vez acabados sus estudios y salen al mercado laboral, deciden emprender y crear un proyecto innovador (y con un alto componente tecnológico, por ejemplo). Por ello, el mercado pone a su disposición varios préstamos para jóvenes emprendedores.

Hace una semana hablábamos con Nacho Rivera, cofundador de Blue Banana Brand, sobre su experiencia emprendiendo mientras estudiaba (puedes escuchar el podcast aquí). Él y Juan, su socio, han construido una gran empresa antes de los 25, cómo también lo hicieron Óscar Pierre (cofundador de Glovo) o Inés Arroyo, fundadora de la marca Laagam.

Debido a los perfiles muy jóvenes con apenas experiencia laboral, las entidades financieras tradicionales son reacias a financiar este tipo de proyectos dado el gran riesgo que conllevan. Y, en el caso de que accedan a ceder el dinero, siempre va a costa de garantías personales para respaldar que se cumpla la obligación de devolver el pago.

Aún así, también es cierto que en el mercado hay cada vez más opciones. Por eso, te presentamos algunas opciones a las que pueden optar los jóvenes emprendedores:

LÍNEA ENISA PARA JÓVENES EMPRENDEDORES

ENISA tiene una línea de financiación con el objetivo de aportar a empresas o startups de recién constitución creadas por jóvenes para abordar las inversiones que necesita para crecer. Está orientada a su fase inicial.

Esta línea de financiación se orienta empresas recién constituidas (con menos de 2 años) y con la condición de que sus fundadores no superen los 40 años. De la misma manera, los importes de esta línea pueden oscilar entre los 25.000€ y los 75.000€.

ENISA ofrece unas condiciones muy favorables con respecto a cualquier préstamo obtenido por los organismos clásicos, pero para que te concedan esta línea has de tener un modelo de negocio innovador con claras ventajas competitivas. Además, el sector inmobiliario y financiero están excluidos.

PRÉSTAMOS PARA MUJERES EMPRENDEDORAS

En el caso de los equipos que estén formados en su mayoría por mujeres, se puede acudir al Instituto de la Mujer, que pertenece al Ministerio de Sanidad Servicios Sociales e Igual. Cuentan con diferentes líneas de financiación con condiciones especiales para tal fin, y a través de su plataforma web se puede obtener más información acerca de estas ayudas.

PRÉSTAMOS INJUVE

El INJUVE o el Instituto de la Juventud de España es un organismo autónomo español que, desde el año 20211, está adscrito al Ministerio de Sanidad y se ocupa de promover actuaciones en favor de los jóvenes.

Este organismo tiene tres objetivos muy claros. En primer lugar, promover la igualdad de oportunidades entre los jóvenes; en segundo lugar, impulsar la colaboración con el resto de departamentos ministeriales y administraciones públicas; y finalmente, facilitar la participación eficaz y libre de la juventud en el desarrollo.

Dentro de la plataforma podemos encontrar diferentes becas y ayudas al emprendimiento, como las Ayudas al emprendimiento femenino y creación de empresas por mujeres ofrecido por la Cámara Oficial de Comercio, Industria, Servicios y Navegación de España. Tiene dos líneas:

  1. Nueva actividad empresarial con alta en el Régimen Especial de Trabajadores Autónomos (RETA) o en la mutualidad del colegio profesional correspondiente y en el Impuesto de Actividades Económicas (IAE) de mujeres desempleadas.
  2. Financiación de los gastos directos necesarios para la puesta en marcha de la nueva actividad empresarial.

El presupuesto total de la convocatoria es de 200.000€, con una cuantía de 600€ por solicitud en el caso de la línea 1, y un máximo de 2.000€ en el caso de la línea 2.

Estas son algunas de los préstamos para jóvenes emprendedores que el mercado y el Estado español pone a su disposición.

Financiación privada: Entiende el Venture Capital

Jordi Altimira
CEO

Pese a que nuestra tesis sea ayudar a crecer al emprendedor con la mínima dilución, optar por la financiación privada no tiene porqué ser malo. Siempre se ha de ser consciente en qué fase se encuentra tu empresa y qué necesidad estás financiando. Por ello, es importante entender el Venture Capital y así conseguiremos escoger la financiación más eficiente para nosotros.

QUÉ OPCIONES HAY (y cuándo es un buen momento)

En cuanto a las opciones de financiación privada, existen diversas dependiendo de la fase: solamente has de saber a qué puertas llamar en cada momento.

Justo empezando

En un momento pre-revenue, cuando estás empezando, siempre es recomendable moverte en tu entorno de “Family Friends and Fools”. Este capital privado te puede ayudar a arrancar y es el más indicado dado que en esos momentos solo se puede evaluar en el proyecto el equipo y la oportunidad.

Mínima tracción

Cuando ya tienes una mínima tracción, es decir, ya has lanzado un MVP (de las siglas Minimum Viable Product, o Producto Viable Mínimo en español), podrás ir a un Venture Capital en fase seed, o un business angel o a un Family Office. Es importante ir a sus puertas cuando ya tienes algo empezado. Una cosa está clara: las ideas por si solas, no valen nada; lo que vale es la ejecución de estas.

Una vez ya has alcanzado dicha tracción, se ha de ir a buscar al player que más se adecúe a tu startup, ya que existen diferentes inversores privados especializados en distintas fases y verticales.

La dilución no es negativa en sí, siempre que el pastel inicial se haga más grande y el crecimiento sea mayor a dicha dilución.

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COSAS A TENER CUENTA

Si bien la financiación privada ofrece muchas ventajas (cuanto más capital, un crecimiento más rápido tendrás), has de tener en cuenta diferentes factores a la hora de realizar una ronda.

Elige bien a tu compañero de viaje

El viaje de emprender es duro, por lo que has de escoger bien quién estará a tu lado para llevar a cabo el proyecto. Posiblemente es un viaje entre 5 y 10 años, donde se deben alinear valores, objetivos y performance. Buscar el Win-Win es fundamental.

Siempre es recomendable rodearte de inversores que tienen cierto Know-How del sector o son expertos de alguna área en concreto de tu empresa. A este tipo de inversor se le suele llamar “Smart Money”. Te ayudará a crecer de manera inteligente y con estrategia.

Asimismo, recomendamos que el inversor esté alineado con tu manera de hacer negocio. Es mejor no tener un board muy fragmentado, ya que dificultará la toma de decisiones y puede provocar una falta de foco importante. En breves comentaremos los diferentes tipos de inversores hay y cuáles te interesa tener en tu board.

Planifica tu ronda de financiación con tiempo

Ya hemos comentado esto anteriormente, pero no por ello deja de tener importancia: En una ronda de financiación el tiempo es un elemento de negociación. Es fundamental crear la confianza a mercado y tener un buen network de inversores antes de pedirles dinero.

Por ello, has de disponer del tiempo necesario para realizarla: hazla cuando tengas métricas suficientes para poder valorar tu empresa a una valoración sólida. Cuanto mayor sea tu valoración, menor será la cesión de participaciones.

Ten suficiente caja

No solo has de planificar por las métricas, sino también por tu caja. Has de disponer de suficiente runway para aguantar todo el proceso. Si sabemos que lograrla suele tardar entre 3 y 6 meses, hemos de tener suficiente caja para poder mantener la empresa.

Si tienes un runway ajustado y te queda poca caja, significa que tienes poco tiempo y margen para negociar. Es importante tener suficiente tesorería para evitar que la necesidad de esta nos haga aceptar unas malas condiciones y acabemos cediendo más equity de la que podrías y deberías.

Realiza el “fundraising” necesario

Otra cosa que has de tener en cuenta es que has de obtener el dinero necesario. Tus objetivos es lograr lo suficiente para llegar a las métricas necesarias para poder conseguir el siguiente hito mercantil. En el equilibrio se encuentra el arte. No puedes quedarte sin gasolina para llegar a la siguiente etapa, ni tampoco tener el deposito más lleno de la cuenta, dado que va a impactar a tu dilución.

Ten una valoración sólida

Es importante que te centres en cumplir tus objetivos de métricas para, de esta manera, conseguir una valoración sólida. Esto te permitirá conseguir mejores condiciones y menos cesión de participaciones. Es decir, te financiarás diluyéndote lo mínimo (y de manera eficiente).

Por ejemplo, si eres un SaaS (Software as a Service), la valoración de tu empresa será tu MRR (Monthly Recurrent Renvenue) x 12 x (entre 5-10). Cuanto mayor sea tu ingreso recurrente mensual, mayor será tu valoración.

Contrata a un abogado de calidad

Por último, y no menos importante, has de negociar de manera adecuada las condiciones de la ronda. Busca a un despacho de abogados especializados en rondas de inversión: establecer un buen pacto de socios es diferencial.

A resumidas cuentas, la financiación privada puede ser una gran opción para acelerar tu crecimiento. Ahora bien, has de gestionarlo de una manera en que la dilución se ve compensada por el beneficio que estás obteniendo.

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Microcréditos para empresas

Mireia Canut
Directora adjunta del CEO

Los microcréditos son una modalidad de financiación que se caracteriza para prestar cantidades reducidas para impulsar proyectos a corto y medio plazo. Asimismo, están enfocados a emprendedores que carecen del capital necesario o a solucionar imprevistos de las economías familiares.

Esta manera de financiarse es bastante utilizado en perfiles con un bajo nivel de recursos, ya que no pueden cumplir con los requisitos que la banca tradicional les puede llegar a exigir.

Si estás dudando entre diferentes maneras de financiar tu startup, te dejamos el post sobre todas las opciones que tienes para empezar.

CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES

Este mecanismo de financiación tiene un máximo de 25.000€ y suele ser atractiva ya que no requiere ninguna garantía personal. Ahora bien, esto es porqué los proyectos a financiar han de ser de calidad y con una alta viabilidad. Por ello, se hará un estudio del perfil de los solicitantes y de su relación con el sector de actividad del proyecto.

Además, la amortización del capital depende de cada proyecto, y puede ser tanto a corto como a medio plazo. También, la tasa de interés máxima no es la misma que la créditos de consumo.

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CONSIGUE UN MICROCRÉDITO

Cualquiera que cumpla las características puede solicitar esta versión de microcrédito, desde autónomos, emprendedores con poca capacidad económica, pequeños empresarios y hasta personas en situación de desempleo.

Tan solo hay que ir a las entidades que ofrezcan este servicio, siendo la mayoría de entidades financieras y bancarias una opción. Además, también hay entidades públicas (como el ICO) que ofrecen este tipo de línea.

VENTAJAS

Los microcréditos han conseguido dinamizar ciertos sectores económicos gracias a permitir el desarrollo de proyectos, que sin este de financiación no sería posible. Éstos son una operación financiera distinta que hace tener ciertas ventajas:

  • Puedes acceder a ellos sin contar con un historial crediticio. Dependiendo de la entidad, algunas pueden asignarte un microcrédito sin haber tenido experiencia previa en el sector financiero.
  • Ausencia de garantías: Esta característica hace que un mayor número de propuestas puedan solicitar esta operación.
  • Garantiza el acceso en condiciones de igualdad (independientemente de la escala social): Esto provoca que os microcréditos suelen ser solicitados por perfiles con reducido nivel de recursos económicos, ya no tienen garantías suficientes para acceder al sistema bancario tradicional.
  • Plazos de carencia: Es habitual que los microcréditos tengas períodos de carencia (en la que sólo se amortizan intereses). De esta manera, se facilita la puesta en marcha del negocio.

Sin embargo, queremos recordar que, aunque tenga unas condiciones especiales y favorables, sigue siendo un crédito, es decir, tiene unas exigencias. En otras palabras, el dinero tendrá que ser devuelto a un tipo de interés y un plazo determinado.

Si quieres conocer qué tipo de financiación te pueden ofrecer las entidades bancarias, te dejamos aquí un post sobre el préstamo bancario.

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Fondo de Recuperación Europeo: ¿Cómo puedes acceder a ellos?

Ya llevamos unos meses pendientes de la Comisión Europea. El instrumento excepcional del Plan Europeo, el Fondo de Recuperación Europeo: Next Generation EU ha suscitado muchas dudas a lo largo de las semanas. Tenemos por seguro que a España le permitirá obtener una financiación de 150.000 millones en total (un 15% más que lo presupuestado en mayo).

Sabemos que en las próximas semanas el Parlamento Europeo aprobará la dotación final de 70.797 millones de euros que recibirá España entre el 2021 y 2023, es decir, 10.269 millones de euros más de lo inicialmente esperado de los fondos europeos. De este presupuesto asignado, incluyen el Mecanismo de Recuperación y Resiliencia (MRR), con 69.528 millones, y 12.436 millones del ReactEU.

Además, el Gobierno de España ha presentado un adelanto de aproximadamente 27.000 millones de euros de los Fondos de NextGenerationEU para el año 2021.

Gracias al #webinUP en el que participaron José Bayón, CEO de ENISA; Emilio Iglesias, Jefe del Dpto. de Promoción Institucional y Cooperación Territorial del CDTI; y Miguel Rodrigo Gonzalo, Jefe del Dpto. de Marco Regulatorio y Estrategia Corporativa para la Transición Energética del IDAE; hemos podido aclarar la situación en la que se encuentran los fondos europeos ahora mismo.

A LA ESPERA DE RATIFICACIÓN

El primer mensaje que quiere lanzar el ecosistema ese el siguiente: El reglamento que aprueba el Plan de Recuperación aun no se ha realizado, y se espera que se acabe ratificando en febrero.

La Unión Europa exige para el 30 de abril tener todas las propuestas de planes de recuperación y tiene hasta 2 meses para confirmarlo. Por lo que, las ayudas de los fondos europeos no se esperan hasta mediados de año, a pesar de que España ya haya hecho llegar su borrador. Eso es, que queda un poco para acabar de cristalizarse.

IDAE

La palanca 3 impacta directamente en el IDAE: Transición Energética Justa e Inclusiva. Además, el plan tiene una parte importante sobre movilidad eléctrica muy importante, así como la rehabilitación de energética de edificios.

IDAE hace años que gestiona líneas de ayudas, y eso les da cierta ventaja a la hora de seleccionar las que están más alienadas y hay demanda para activarlas ya. Dentro de la política palanca de movilidad eléctrica y de renovables, la ministra ya ha anunciado que habrá 700 millones de euros: 400 millones irán a la movilidad eléctrica de renovables, 200 para el autoconsumo y sector industrial y servicios; y el restante, a una línea específica para municipios de menos de 5.000 habitantes. No hay fechas, pero ya se están trabajando en ellas. Estarán territorializadas a nivel de comunidades autónomas.

Si bien es cierto que hoy en día el IDAE no tiene líneas específicas para startups, desde hace 2 años están cambiando eso. Están empezando a invertir en startups y dar préstamos participativos. Suelen ser a empresas de base tecnológica (por ejemplo, plataformas de crowdfunding o de agregación) que a la luz de la transición energética están aflorando. Aun así, su inexperiencia hace que sean más lentos de trámites, pero prevén mejoras.

“Son empresas que tienen ideas y software, pero no grandes activos. Suelen tener un gran potencial de generar unos servicios interesantes para la transición energética. El IDAE quiere posicionarse en este ecosistema”

Este año van a gestionar el mismo presupuesto que en los últimos 8 años juntos: 5.250 millones. Por ahora solo han hecho expresiones de interés desde el ministerio, es decir, piden ideas de proyectos.

ENISA

ENISA ya tiene en presupuestos 98 millones de euros del Ministerio de Industrial. Ellos mantienen las líneas habituales (La de PYME, Jóvenes emprendedores y la tecnológica) y están pendientes de tramitación para aprobarlas, pero creen que irán más rápidas que otros años.

ENISA se encuentra en el componente 13 (apoyo a la PYME), y gracias a los fondos, van a doblar su presupuesto en líneas de financiación. No sólo van a reforzar sus líneas, sino que sacarán dos líneas nuevas irán en 2 tramos: el primero en los Presupuestos Generales del Estado, y el segundo cuando entre y se aplique el Plan de Recuperación (mediados de años).

Las dos líneas serán las siguientes:

  1. Emprendimiento femenino: Que tendrá un presupuesto de 17 millones de euros.
  2. Emprendimiento del sector agro (Mundo rural) con un total de 13 millones. Estará abierta siempre que sea PYME.

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¿Y qué hay de nuevo?

Dentro del componente 13 del Plan de Recuperación, están haciendo un programa de proyectos tractores para PYMES y ecosistemas emprendedores (La manifestación de interés se cerró el 20 de enero).

Además, el Ministerio también tendrá un proyecto al emprendimiento industrial en colaboración con comunidades autónomas. ENISA tendrá uno más pequeño focalizado a desarrollar ecosistemas de emprendimiento entorno a misiones sociales estratégicas (las de la Unión Europea); por lo que alguna PYME podría estar interesada en presentar su proyecto.

También hay un programa dentro del proyecto España Nación Emprendedora distinto. Es el programa “España marca emprendedora”, haciendo valer dentro y fuera de España esta marca y asociarlo a España.

¿Cambios a la hora de acceder a estas líneas?

No: el instrumento y la ventanilla es el mismo; así como el rating. Por lo tanto, la parte financiera sigue pesando bastante. Aun así, José Bayón nos adelantaba que ya prevén que 2020 tenga resultados negativos y pueden hacer alguna flexibilización.

También están trabajando en hacer una simplificación de trámites, pero aun no hay nada cerrado.

CDTI

Con el presupuesto extra del Fondo de Recuperación Europeo, el CDTI lo ha enfocado en reforzar las ayudas que ya tienen. Y, con los fondos “extra”, pondrán alguna línea nueva.

Sobre todo, se van a centrar en el formato subvención, ya que tienen más limitaciones. Hay un aumento del presupuesto de un 40%, hasta 1500 millones de euros este año (para financiar más de 1000 empresas al año). Se emplearán:

  • En reforzar las líneas que tienen.
  • Independientemente de las líneas de I+D+i, se refuerzan instrumentos como la compra pública innovadora y se van a aplicar a todas las comunidades autónomas. En esta línea, el CDTI hace de comprador para una administración. Pretende movilizar prototipos que pretenden ayudar a resolver un problema con una tecnología que no existe aún, pero que pueden llegar a dar uso. Hace de intermediario de prototipos para cederlos a una administración.
  • Innvierte: Este fondo de capital riesgo que co-invierte con inversores homologados en sectores tecnológicos. Se abre la posibilidad de abrir una nueva línea de inversión sobre transferencia de tecnología.
  • PYMES: Transmisión de tecnología Cervera. La novedad vendría en alguna convocatoria específica para pymes con sello de excelencia.
  • Línea nueva en I+D: Para el Plan aeronáutico con 180 millones de euros. También se están estudiando otra en Automoción en tecnologías sostenibles.
  • Co-financiación en proyectos de la unión europea para ese tipo de proyectos que financia la UE en sus convocatorias de Horizonte EU.

¿Tiempos?

En cuanto a tiempos, pese a que no han podido adelantar mucho, se va a abrir la convocatoria el 1 de febrero de Cervera Centros. Estos tendrán que cooperar entre diferentes comunidades autónomas.

Además,el Neotec será muy similar este año (aunque alguna mejora habrá) y se abrirá dentro de poco.

Si quieres escuchar todos los detalles sobre el Fondo de Recuperación Europeo, ¡Te dejamos el webinar aquí!

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