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Cómo conseguir financiación: utiliza la financiación indirecta

Cuando se trata de financiar tu crecimiento, es importante utilizar financiación no dilusiva para conservar al máximo tu propiedad. Más allá de los instrumentos que existen para financiar tu pasivo circulante (instrumentos bancarios) y para financiar el pasivo no circulante (como ENISA, CDTI o el ICF) está la financiación indirecta.

¿A QUÉ NOS REFERIMOS CUÁNDO HABLAMOS DE FINANCIACIÓN INDIRECTA?

Cuando hablamos de financiación indirecta, nos referimos a todos los beneficios fiscales que podemos aplicar y que nos permiten aumentar el beneficio. (O por lo menos, no se reduzca tanto).

¿Y POR QUÉ ES IMPORTANTE?

Como hemos dicho, la financiación indirecta permite que el beneficio aumente. Eso hará que tengamos más fondos propios. Así tenemos un balance más estructurado y sólido. Haciendo que, si queremos solicitar financiación, nos podrá ayudar a conseguir más recursos.

Además, al aumentar el beneficio, no solo se refuerza el Patrimonio Neto en el balance. Sino que va directamente al Cash Flow operativo. Por lo tanto, como tendré más Cash Flow, no tendré una necesidad tan alta de financiación. Consecuentemente, tampoco tendré que pedir tanta.

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CÓMO CONSEGUIR FINANCIACIÓN ¿QUÉ OPCIONES TENGO?

REDUCCIÓN DEL IMPUESTO DE SOCIEDADES

Si eres una empresa de recién creación, en el impuesto de sociedades, tienes la ventaja fiscal de que, en los dos primeros ejercicios en que la startup tiene un resultado positivo, el tipo de gravamen del impuesto de sociedades se ve reducido de un 25% al 15%.

Si quieres más detalles sobre las ventajas fiscales en el impuesto de sociedades, puedes leer nuestro artículo sobre el impuesto de sociedades en startups.

DEDUCCIONES

Por otro lado, existen deducciones por actividades I+D. Es habitual que al inicio de la actividad de una startup, implique algún tipo de I+D, por lo que es importante tener en cuenta la existencia de esta.

Este tipo de ventaja se utiliza para incentivar la innovación tecnológica. Las empresas tienen la posibilidad de ahorrar parte de los gastos que producen las actividades de I+D+i, como los gastos de salarios, materiales, de equipo, entre otros.

El ahorro puede subir hasta el 59% del gasto incurrido en proyectos de I+D y un 12% en proyectos de IT.

Las actividades que son susceptibles de generar deducción son:

  • Mejoras significativas de procesos internos.
  • Desarrollo de nuevos productos y mejora de productos existentes.
  • Incorporación de tecnologías ya existentes que supongan una novedad subjetiva de la empresa.

BONIFICACIONES EN LA SEGURIDAD SOCIAL

Por otro lado, existe un beneficio aplicable a las empresas que tengan en nómina personal dedicado al menos un 85% de su tiempo a actividades de investigación, I+D o desarrollo tecnológico.

Las bonificaciones en la seguridad social te permiten ahorrar hasta un 40% de las aportaciones empresariales a las cuotas de la seguridad social del personal.  Además, es un incentivo no tributario que constituye reducción inmediata en los gastos empresariales.

Es importante tener en cuenta la financiación indirecta para que te ayude a financiar tu inversión en innovación. De esta manera, no solo tendremos un balance más sólido, sino una mayor disponibilidad de cash flow.

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Financia tu crecimiento con instrumentos no dilutivos

Existen instrumentos no dilusivos para financiar tu crecimiento en forma de préstamo a largo plazo. Una vez realizado una ampliación de capital y haber dado solvencia al balance, podemos solicitarlos. Éstos tienen carencias y sin garantías personales. Permiten que lo devuelvas sin haber cedido participaciones de tu empresa.

La financiación pública es un instrumento que vale la pena considerar a la hora de buscar fondos para tu empresa. Existen muchos créditos y subvenciones a nivel español y europeo. Pero es importante escoger el que mejor se adapta a ti para poder aprovechar todos sus beneficios.

Por eso, primero hemos de definir bien qué se quiere financiar, el sector dónde se opera y el tamaño de la empresa. Con esto, podemos ver las opciones que se adaptan a nuestras necesidades. También ver cuál nos resulta más conveniente.

Para financiar el crecimiento existen los siguientes instrumentos:

ENISA

Los préstamos ENISA son una de las opciones más conocidas y recurridas por los emprendedores en España. ENISA (Empresa Nacional de Innovación S.A) es una sociedad mercantil estatal dependiente del ministerio de Economía, Industria y Competitividad. Promueve la financiación en proyectos empresariales viables e innovadores.

Cuenta con tres líneas de crédito: Jóvenes Emprendedores, Emprendedores y la línea de Crecimiento. Las condiciones de cada una de éstas varían según la edad de los emprendedores. Del tiempo que lleve operando la empresa. Y de la cantidad que se quiera solicitar.

Las dos primeras líneas (como su nombre indica) tiene como objetivo financiar las inversiones que necesitan las empresas en etapas iniciales. En caso de la línea de crecimiento, es una línea de crédito dirigida a la expansión y crecimiento de la empresa.

En todas las líneas, se trata de un préstamo participativo. Condicionado (como hemos mencionado antes) a que la empresa haya realizado una ampliación de capital recientemente. Sin exigir garantías personales.

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INSTRUMENTOS AUTONÓMICOS

De la misma manera, tenemos los instrumentos no dilusivos autonómicos como ICEC, Aval Madrid o el ICF-IFEM.

En el caso de los préstamos IFEM, son una línea de crédito participativa otorgada por ICF (Instituto Catalán de Finanzas). Va dirigido a emprendedores con proyectos innovadores tecnológicos y/o de base científica con alto potencial de crecimiento. Se encuentran en fase de creación o en primeras etapas de expansión, y estén domiciliadas en Cataluña.

En caso de la línea del ICEC, financia el crecimiento de negocios digitales culturales en sus fases iniciales. Va dirigido a empresas de menos de 4 años de creación domiciliadas en Catalunya, y entregan entre 40.000€ y 200.000€.

En el caso de Aval Madrid, facilita el acceso de financiación a las empresas, Startups, autónomos, microempresas y PYMES en la comunidad de Madrid. Este préstamo esta 100% avalado por Aval Madrid y pueden dar desde 50.000€ a 200.000€ en función del tiempo constituida, del riesgo y la necesidad.

PRÉSTAMOS ICO

El ICO (Instituto de Crédito Oficial), es un banco público (con forma jurídica de Entidad Pública Empresarial) adscrita al Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. Éste cuenta con líneas de financiación orientadas a autónomos, empresas, entidades públicas, privadas, españolas y extranjeras; y otorga hasta 12,5 millones de euros.

Financian inversiones productivas dentro del territorio español, y también financian liquidez, la adquisición de activos fijos productivos nuevos o de segunda mano, vehículos de turismo, adquisición de empresas y rehabilitación o reforma de edificios.

Estas son varias opciones para financiar tu crecimiento con instrumentos no dilusivos. Si quieres informarte de todas las posibilidades, te dejamos aquí un eBook con todas las posibilidades.

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3 tipos de financiación sin aval

Una duda frecuente entre los emprendedores cuando ven la necesidad de liquidez es qué tipos de financiación sin aval existen. Cuando necesitamos este dinero para empezar, desarrollar o consolidar nuestro negocio, no sabemos bien por dónde empezar.

Como bien es sabido, las entidades bancarias suelen exigir unas condiciones bastante rígidas a la hora de conceder algún crédito. Una de estas, suele ser que te pidan garantías; es decir, un aval para garantizar que se cumpla con la obligación del crédito. Por este motivo, muchas operaciones acaban sin hacerse.

Aun así, hay muchas alternativas con menos requisitos y con mayor flexibilidad; existen más opciones de acceder a una operación de crédito sin la necesidad de ninguna garantía adicional.

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MICROCRÉDITOS

Esta alternativa nos la ofrecen diferentes entidades: tanto las bancarias como financieras, así como también algunos organismos oficiales. Estos tipos de microcréditos tienen condiciones especiales como la ausencia de comisiones, flexibilidad en los plazos, tipos de interés reducidos…

Para acceder a ellos, hay que fijarse en las condiciones, requisitos y perfil de proyecto que exigen. Esto es porqué la entidad quién estudiará nuestra viabilidad y capacidad de devolución.

Si bien es cierto que en los últimos años se han reducido este tipo de operaciones, la clave está en ofrecer un buen plan de negocio que demuestre la viabilidad y el potencial del proyecto.

FACTORING

Si buscamos financiar nuestro circulante y queremos cubrir una falta de liquidez, podemos recurrir al factoring. Se trata de una operación de cesión de crédito que nos permite adelantar el cobro de nuestros clientes. De esta manera, nos permite tener caja y financiar nuestra necesidad de circulante.

En otras palabras, se trata de un instrumento de financiación a corto plazo; ya que convierte las ventas en cobro inmediato. Si quieres saber las ventajas y desventajas, así como todos los detalles, te dejamos un blog aquí sobre todo lo que necesitas saber para hacer un factoring.

AYUDAS Y SUBVENCIONES ESTATALES

Esta opción cubre todos los programas tanto a nivel nacional como de nuestra Comunidad Autónoma. Éstas ofrecen ayudas y facilidades para financiar el crecimiento de nuestro proyecto.  Este tipo de créditos suelen tener buenas condiciones y ausencia de avales; razón por la que muchos emprendedores buscan este tipo de financiación.

Como siempre recomendamos, si optamos por esta opción, que nos informemos acerca de las ayudas y de las subvenciones para ver si encajan con nuestro proyecto.

CROWDFUNDING

Otra alternativa son las plataformas web de Crowdfunding. Este tipo de plataformas te permite gestionar una campaña de captación de fondos para nuestros productos. Por ejemplo, Kickstarter ayuda a financiar diferentes proyectos antes de lanzarlos al mercado.

La misma web te permite gestionar todo: los objetivos del proyecto, los principios, la cantidad que buscas para conseguirlo y ofrecer recompensas a quienes decidan apoyar.

Lo bueno de este sector es el crecimiento internacional que está experimentando y la especialización en los diferentes sectores que hay; ya que se pueden encontrar todo tipo de proyectos creativos.

Siempre decimos que es importante valorar cuál es la mejor manera de conseguir algunos tipos de financiación sin aval. Encontrar la mejor manera para solventar eficientemente la necesidad que se tiene es esencial para tu salud financiera.

REVENUE BASED FINANCE

Esta es una solución cuando buscamos financiar el circulante y cubrir la falta de liquidez (cómo el factoring). Es un tipo de financiación que se basa en los ingresos de tu empresa y se adapta al ritmo de cada negocio, y lo hace sin necesidad de que el empresario aporrte garantías adicionales o personales.

¿Cómo funciona? Es un modelo, como hemos dicho, bastante flexible y sencillo. Una empresa especializada en este tipo de financiación te presta el dinero. El rango suele ser entre €10k a €1M a cambio de comisión del 6%. La parte interesante es que los pagos los haces de manera flexible, ya que dependen directamente de tus ingresos.

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Insights de financiación pública: sobrevive a la pandemia.

Desde que empezó la crisis del COVID-19, en UpBizor hemos creado la iniciativa StayUp. Dentro de este marco, se han organizado diferentes webinars con entidades de financiación pública como ENISA, ICF y CDTI.

En dichos webinars, hemos tenido la oportunidad de resolver las dudas que se han generado a raíz del estado de alarma. Así como poder informar de las novedades que estas entidades han ido generando. Todas las entidades comparten operativa. Están trabajando más que nunca. Muchas de ellas están dando la opción de negociar las condiciones y adaptar los procesos a estas circunstancias.

ENISA

En ENISA, nos comentaba su consejero delegado José Bayón, que siguen trabajando a todo ritmo analizando y aprobando operaciones. Pese a todo, han duplicado sus peticiones de préstamo desde el abril de 2019. Provocando que no puedan financiar a algunos proyectos. “Esta situación nos obliga a revisar todos los procesos, pero el análisis de riesgo sigue siendo el mismo”.

Asimismo, ha permitido que las firmas del notario se puedan hacer desdobladas. No hay necesidad que estén ambas partes en el mismo notario.

Otra novedad a causa de esta situación es que permiten negociar el plazo. Para flexibilizar el cobro a los emprendedores. “El objetivo es dar un plazo para los emprendedores que nos deben dinero. Reestructurar el calendario sin cobrar intereses en este plazo”.

Queremos destacar este mensaje que nos dio José Bayón: “Si alguien sabe salir de una crisis, son los emprendedores y emprendedoras. Habéis de contagiar los ánimos de seguir adelante a la sociedad civil”.

ICF

Emilio Gómez, director de capital MAB del ICF, lanzaba un mensaje de optimismo para startups. “Todo el dinero que se ha dejado de invertir hasta ahora y en las próximas semanas, estará ahí en el futuro. A medida que pase todo esto, ese dinero se va a invertir.” Añadía que ellos “estudiaran caso por caso. Ajustándose para formar parte de la solución”.

ICF tiene el IFEM. Consulta toda las condiciones en nuestro documento de financiación pública. Confirman que están negociando las condiciones con todas las compañías de la cartera del IFEM. Ajustándose a la mejor opción.

Han sacado dos líneas especialmente para esta situación: ICEC Cultura liquidez e ICF COVID-19. Dan financiación entre 250K€ y 5M€ a empresas.

Han surgido dudas sobre qué se necesita para poder acceder a este tipo de financiación. Ellos admiten que si no hay facturación “es complicado”. Recomiendan no pedir más de un 25% de ésta. Y que, idealmente, la empresa en cuestión tenga un EBITDA positivo. O al menos “que vean dónde está el EBITDA positivo”

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CDTI

Emilio Iglesias, jefe de Departamento de Promoción Institucional nos explicó los diferentes programas que tiene el CDTI.

Empezó comentando el programa de coinversión de capital riesgo Innvierte. Ahora está abierto y cuenta con 25M€ en subvenciones. Las características podéis encontrarlas AQUÍ.

En este período han cambiado algunas condiciones. Los proyectos que han entrado a partir del 14 de marzo están exentos de garantías. También se han aprobado proyectos de impacto en la emergencia sanitaria de la COVID-19. Y en marzo flexibilizaron algunos criterios hasta el 30 de junio como:

  • Desaparecerán los plazos anunciados en la web.
  • La inversión mínima inicial ahora podrá ser de 250.000€. Considerando de forma conjunta a todos los inversores a los que apalanque.
  • En todos los proyectos relacionados con el COVID-19 se podrán realizar inversiones inferiores a los 250K€.
Como financiación pública tambien tenemos a las subvenciones.

En primer lugar, la convocatoria NEOTEC. La duración de los proyectos es de 1 o 2 años. Va dirigido a cualquier ámbito tecnológico y/o sectorial con desarrollo de tecnología propia.  La segunda subvención se trata del programa Eurostars. Consiste en ayudar a los proyectos de I+D (consorcio europeo).

Por último, está la financiación parcialmente reembolsable, que está abierto todo el año: los Proyectos de I+D y el programa Cervera (I+D con Centro Tecnológico)

En cuanto a las condiciones, “pintándolo de una manera muy básica”, se centran en dos ratios. La primera, el Capital Social, ya que ha de tener un mínimo de estructura. En caso de no tenerla, se puede pedir que amplíe (siempre que la empresa lo vea factible) y/o, algún tipo de garantía (ahora las han anulado debido al COVID-19). En segundo lugar, el cash flow general, para que éste cubra al menos el 30% del proyecto, ya que es una manera de ver que la empresa está generando actividad.

UPBIZOR

Por nuestra parte, hemos acelerado nuestros procesos y hemos conseguido sumar en apenas dos meses 845.000€ en ayudas para sus clientes. “Nuestro equipo se ha volcado desde el 13 de marzo en esta crisis para tratar de articular todas las medidas de liquidez para nuestros clientes”.

Si queréis saber más en profundidad sobre financiación pública o otros temas, os recomendamos escuchar los webinars de las diferentes entidades que encontraréis en nuestro canal de YouTube.

#StayUp

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Pledge-fund: la mejor forma de financiar tu Startup

Digamos que eres un emprendedor, tienes una startup y estás buscando financiación para que esta crezca. Hasta ahora lo más probable es que hayas estado quemando las famosas 3 F’s: Friends, Family and Fools. Llega un punto en que éstas no son suficientes. Es necesario realizar una inyección de capital para poder hacer crecer el proyecto tal y como es debido.

Frente a las dificultades que pueden llegar a poner los bancos hoy en día, la financiación privada es la solución que estás buscando. En concreto, los clubes de inversores, también conocidos como “Pledge-Funds”.

“Pledge-Fund” en España

Los “pledge-funds” llegaron a España en 2011 de la mano de Lánzame Capital. Desde entonces han cobrado un papel clave en el ecosistema emprendedor de nuestro país.

Han atraído a un gran número de inversores. La fórmula de los pledge-fund ha demostrado ser altamente atractiva para los inversores que por fin tienen la oportunidad de participar en startups de alto potencial. Sin tener que comprometer un ticket tan elevado como el que se necesita en el capital riesgo. Además, pueden elegir en todo momento aquellos proyectos que más les apasionan. En los que realmente desean invertir.

El panorama de las startups españolas ha vivido un enorme crecimiento desde el 2008. Firmas como Lánzame Capital han sido claves en este proceso. Startups como Kantox, Novicap o Lingokids necesitaron, en su fase seed la participación de pequeñas rondas de inversión por parte de clubes de inversión.

Evolución de las Startups españolas

Los “pledge-funds” han sido imprescindibles para el crecimiento de startups posicionadas hoy en día como referentes en sus respectivos sectores.

Gracias al impulso que recibió por parte de Lánzame Capital en su fase seed y su experiencia de ‘Venture Capital’ 21 Buttons consiguió cerrar posteriormente sus rondas de inversión con fondos de capital riesgo obteniendo hasta 30 millones de euros. Actualmente la startup cuenta con más de 12 millones de descargas y opera en 7 países europeos además de los Estados Unidos.

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Consultoría Financiera Integral

Llevar una correcta planificación de las finanzas es un claro factor de éxito dentro de la estrategia empresarial. La consultoría financiera integral es una parte esencial de la estrategia corporativa. Su correcta elaboración puede marcar la diferencia entre el éxito o el fracaso de la empresa, de ahí la importancia de una buena consultoría financiera.

CONUSLTORÍA FINANCIERA PARA EL ÉXITO

La consultoría financiera integral se define como toda aquella actividad relacionada con la obtención de los recursos necesarios. Sirve para financiar las operaciones de negocio y lograr los objetivos a corto, medio y largo plazo planificados.

Por lo tanto, cuando hablamos de estrategia financiera nos referimos a la forma en que se usa el dinero dentro de la empresa y a las fuentes de financiación o la diversificación de esta, así como los momentos en que se debe solicitar financiación y las inversiones que deben ser financiadas con capital externo. Una buena estrategia hace referencia a ese uso inteligente de los recursos económicos con el objetivo de extraer el mayor beneficio del dinero.

PORQUÉ HACER UNA ESTRATEGIA FINANCIARA

La estrategia financiera es un factor vital para alcanzar el éxito en la estrategia corporativa. Las funciones de la consultoría financiera son, entre otros:

  • Obtener el capital suficiente para cubrir los activos del negocio.
  • Lograr el mayor rendimiento de una manera sólida y con posibilidad de predicción.
  • Optimizar al máximo el flujo de las ganancias en caja.
  • Reducir al mínimo las pérdidas de dinero así como la posibilidad de fraude.
  • Reducir la carga fiscal de la empresa dentro de los límites establecidos.
  • Facilitar el pronóstico de las necesidades financieras de la empresa.

CÓMO HACER UNA BUENA ESTRATEGIA FINANCIERA

La estrategia financiera debe centrarse en todos aquellos aspectos financieros de la empresa que se contienen en las decisiones estratégicas, que van estrechamente ligadas con los intereses de los accionistas y el movimiento del mercado financiero.

Así pues, esta estrategia va ligada con otras estrategias, la de inversión y la de financiación. Llevar una correcta gestión de la estrategia financiera garantiza una buena resolución de los conflictos económicos dentro de la empresa, por lo que impulsa el correcto funcionamiento del dinero de la empresa. Una buena gestión supone un claro factor de éxito para la empresa.

En UpBizor definimos la estrategia de crecimiento de la empresa para posteriormente implementarla de la mano del cliente a través de las palancas necesarias. Contacta con nosotros para obtener más información sobre la consultoría financiera y ejecutar una buena estrategia para el crecimiento de tu empresa.

Qué debe tener tu proyecto para obtener la financiación NEOTEC

Las subvenciones para startups que proporciona CDTI en el marco de la convocatoria NEOTEC suponen una de las inyecciones económicas más interesantes que pueden recibir las empresas tecnológicas.

¿Qué pasos dedemos seguir para convertir nuestro proyecto en financiable?

El acceso a este subvención no es fácil, por la alta demanda que existe. En 2018 se presentaron más de trescientas solicitudes. Sin embargo, en UpBizor conocemos el camino y te acompañamos.

I+D+i como elemento crucial

Existen cuatro grandes áreas de evaluación. En cada una de ellas es imprescindible superar la nota de corte mínima para poder optar a la ayuda. Estas son:

  • Capacidad tecnológica de la empresa
  • Capacidad financiera de la empresa
  • Equipo involucrado en el proyecto
  • Cuantificar las cifras de tu producto en el mercado

En UpBizor, te ayudamos a presentar la documentación tecnológica. A crear la estructura financiera. A planificar cuándo y cómo se recibe la subvención. Así como resolver todas las dudas relativas a Neotec.

Información básica sobre NEOTEC

La INICIATIVA NEOTEC  tiene como objetivo el apoyo a la creación y consolidación de nuevas empresas de base tecnológica en España.

Una empresa de base tecnológica (EBT) es una empresa cuya actividad se centra en la explotación de productos o servicios que requieran el uso de tecnologías o conocimientos desarrollados a partir de la actividad investigadora. Las EBT basan su estrategia de negocio o actividad en el dominio intensivo del conocimiento científico y técnico.

El aspecto más relevante en las propuestas presentadas a esta línea es la estrategia de negocio basada en el desarrollo de tecnología (la tecnología debe ser el factor competitivo de diferenciación de la empresa), basándose en la creación de líneas de I+D propias. No se adecuan las empresas cuyo modelo de negocio se base primordialmente en servicios a terceros, sin desarrollo de tecnología propia.

Estas ayudas se incluyen en el régimen de ayudas a empresas jóvenes e innovadoras, previstas en el artículo 35 del  Reglamento (CE) No 800/2008 de la Comisión, de 6 de agosto de 2008, por el que se declaran determinadas categorías de ayuda compatibles con el mercado común en aplicación de los artículos 87 y 88 del Tratado (Reglamento general de exención por categorías. DOUE L 214, de 9.08.2008).

La convocatoria NEOTEC 2019 ya está abierta, y se recibirán solicitudes hasta el 1 de julio. Este año cuenta con un presupuesto total de 25 millones de euros. Si tu proyecto es de base tecnológica, de carácter innovador no dudes en contactarnos para determinar la viabilidad de la solicitud.

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